¿Jugarse la jubilación a cambio de una cubertería?

Con la caída de las rentabilidades de los planes de pensiones durante 2008, las entidades han girado en su táctica de comercialización para este invierno. Un reproductor de MP3, un juego de cuchillos, un secador de pelo, un radio despertador o un televisor son algunos de los reclamos que utilizan para atraer nuestros ahorros. ¿Merece la pena jugarse la jubilación a cambio de un obsequio como estos?.

Fruto de la liberalización de los mercados, los productos financieros se presentan cada vez de forma más compleja para el consumidor, y los planes de pensiones no son una excepción. Con la caída de las rentabilidades que ofrecen la mayoría de estos productos, las entidades apuestan este año por ofrecer obsequios para el hogar y el ocio como principal reclamo, sin informar de que los riesgos corren a cargo del usuario. Se recomienda leer todas las condiciones con mucho detalle, y si es posible con asesoramiento profesional, para evitar la contratación de un plan perverso.

¿Qué es un plan de pensiones?

Un plan de pensiones es un producto de ahorro, generalmente a largo plazo, en el que el ahorrador puede depositar las cantidades que considere oportunas y cuando le parezca conveniente. La entidad, a cambio de una comisión, se compromete a buscar mercados para invertir estos ahorros, conseguir rentabilidad, y así evitar su depreciación. El objetivo es crear un capital que sirva como complemento a la pensión pública en el momento de la jubilación.

Su principal atractivo es que permite desgravar las aportaciones en la declaración de la renta, aunque esto es un arma de doble filo, ya que la obligación del pago fiscal no desaparece, sino que se retrasa hasta el momento en que vence el plan de pensiones. Hasta ese momento, las aportaciones de capital se desgravan hasta unos límites que varían con la edad del declarante, y que han empeorado ligeramente para el ahorrador con respecto a la legislación anterior.

Otra de sus ventajas es que si el fondo contratado no da los beneficios esperados, se puede pasar el dinero a otra entidad sin ningún coste fiscal y manteniendo la antigüedad de la inversión.

El mayor inconveniente que presenta es que no da liquidez hasta su vencimiento. Es decir, no se puede sacar el dinero depositado en el plan antes del momento acordado en el contrato. Sólo se puede rescatar antes de lo previsto en caso de fallecimiento, paro de larga duración o enfermedad grave.

Otro de sus inconvenientes es que, si el patrimonio acumulado no es lo suficientemente significativo, puede verse seriamente mermado en el momento de cobrarlo por la aplicación tributaria. El plan de pensiones compensa más a quien más capital consigue ahorrar y no prevé fórmulas más ventajosas para los ahorradores más modestos.

No obstante, puede ser un producto de ahorro interesante para quien haya cumplido los 50 años, de cara a disfrutar de unos ingresos extras durante el retiro. No parece tan atractivo para personas menores de 50 años, quienes todavía tienen margen de maniobra para invertir en productos líquidos, como los depósitos, los fondos de inversión o la deuda pública.

Problemas que presentan los planes de pensiones en la coyuntura actual

La caída de la rentabilidad de estos productos a lo largo de 2008 es su punto negro. Hasta octubre, la rentabilidad media fue del -8,65%, el volumen de las participaciones cayó un 13,35%, el número de participantes descendió en 170.000 personas y el patrimonio de los planes individuales sufrió un retroceso de 6.250 millones de euros (una caída del 11,8%). De todas formas, estos datos sólo indican una tendencia general, y es conveniente estudiar uno por uno todos los planes del mercado que nos parezcan interesantes.

¿Cómo hacen atractivo este producto las entidades en un momento como el actual? La técnica del obsequio ha sido la elegida por la mayoría de bancos y cajas de ahorros. Como siempre ocurre en estos casos, el consumidor debe tomar las ofertas con precaución y pensar si le compensa contratar un plan de pensiones, mover el que ya tiene a otra entidad, o si es mejor hacer caso omiso al reclamo de los anuncios publicitarios.

 

Consejos a la hora de contratar un plan de pensiones

No dejarse llevar por los regalos que nos ofrecen.
Valorar la rentabilidad que ha dado el plan en cuestión durante los últimos años, y compararla con el resto del sector.
Recordar que ninguna rentabilidad actual garantiza una rentabilidad futura.
Plantearse si conviene contratar renta fija a corto plazo o a largo plazo, renta fija mixta, renta variable o fondos garantizados.
Calcular cuánto hay que aportar al plan de pensiones para beneficiarse de la reducción de impuestos y si estaremos en condiciones de afrontar esa cuantía.
Analizar si la rentabilidad esperada compensa los gastos en comisiones. La comisión máxima que permite la ley es del 2% en concepto de gestión.
Estudiar si pueden interesarnos más otros productos, como los depósitos o la deuda pública.
En caso de trasladar un plan de una entidad a otra, calcular si el coste por penalización compensa la mejora de la rentabilidad.

 

 

No se deje engañar por las actuales ofertas del mercado

Tenga cuidado al calcular la rentabilidad real. Algunas ofertas ofrecen la rentabilidad acumulada en varios años. Es conveniente siempre fijarse en la TAE, que refleja la rentabilidad real que nos dará el plan anualmente.
Para que una TAE sea interesante para el consumidor tiene que ser igual o mayor al IPC ya que, si es menor, el dinero ahorrado pierde valor con respecto al resto de la economía.
Sólo los planes a muy largo plazo (18 años) han ofrecido en los últimos años rentabilidades por encima del 5% y, por tanto, por encima del IPC.
Sea especialmente cauto con los planes de pensiones comercializados con otros productos vinculados, como depósitos o seguros de vida. Evite contratar productos que no necesita.
Si quiere hacerse con uno de los regalos, compruebe su precio en el mercado. Quizá le compense comprárselo en una tienda y no contratar un plan de pensiones.

Entidad	Aportación	Regalos	Rentabilidad
Ibercaja	- Aportación mínima de 300 € y una aportación mínima mensual de 30 €, para clientes que se suscriban por primera vez - Clientes que realicen aportaciones a Planes de Pensiones por importe igual o superior a 5.000€ - Clientes que realicen aportaciones a Planes de Pensiones por importe igual o superior a 10.000€	- Sandwichera electrónica - Cámara Digital - Abono en efectivo del 12% TAE calculado a un mes	No se indica en la publicidad la rentabilidad que ofrece el plan Cálculo de ADICAE: Rentabilidad del Plan de renta variable Ibercaja Pensiones IV en el mes de Septiembre: 2,48%, calculada para 10 años
BBVA (Plan Mercado Monetario)	No exige aportaciones mínimas anuales	Bonifica hasta un 5% las aportaciones y traspasos recibidos u ofrece un cheque para ser cancelado por un regalo del catálogo.	Rentabilidad acumulada en los 12 últimos meses: 2,23%
Cajamar (Cajamar Vida)	Aportación inicial o traspaso desde otra entidad de al menos 18000€ y permanencia mínima de 2 años	-600€ que se abonará en su plan de pensiones -Regalo del catálogo	No se indica en la publicidad la rentabilidad que ofrece el plan
Bancaja	-Aportaciones o traspasos de entrada, (300-2.999 €) -(3.000-10.000€)	-Sorteo del coste en 2009 de 40 hipotecas de Bancaja (Máx. 9600€) -MP4	No se indica en la publicidad la rentabilidad que ofrece el plan Cálculo de ADICAE: La Rentabilidad del Plan de renta fija mixta Cavalpension de Bancaja en el mes de Septiembre: 1,68%, calculada para 10 años
La Caixa (Plan Caixa 7 Ya)	Es un producto que comercializa de forma conjunta un plan de pensiones y un depósito. No hay aportación máxima para el plan. Para el depósito, hay que aportar el doble de lo que se aporta al plan de pensiones	1800€ - 600puntos 2.400 € - 800 puntos 3.000€ - 1.000 puntos 6.000 € - 2.000 puntos y así sucesivamente, hasta un máximo de 40.000 puntos, canjeables por regalos del catálogo	Para el depósito, la TAE oscilará entre el 2,46% y el 2,52% (para el año 2016). Para el plan se asegura una rentabilidad del 20% (2,8% cada año). En conjunto, la rentabilidad del primer año puede oscilar entre el 3,9% y el 9,8% (si cumplimos todos los requisitos), pero los siguientes 6 años sólo va a ser de un 2,8%
CAI (CAI Pensiones Deuda Pública)	No exige aportaciones mínimas anuales	Fin de semana en un SPA	TAE garantizada del 3,01% a 5 años
Openbank	-Importe mínimo por traspaso: 5000€ -Importe mínimo por aportación: 2000€ Sólo para nuevos clientes	Bonificación del 10% de las cantidades traspasadas o aportadas por el número de días transcurridos desde el momento en que se reciba el traspaso hasta el 02/01/09	No se indica en la publicidad la rentabilidad que ofrece el plan
Grupo Banco Popular	Nuevos clientes que contraten un plan de pensiones o partícipes que reactiven su plan en suspenso En ambos casos con cuota periódica y una aportación extraordinaria mínima de 150 € - Aportación extraordinaria o traspaso de entre 2.000 y 4.999 € - Aportación extraordinaria o traspaso de entre 5.000 y 9.999 €	-4 cuchillos de queso con soporte metálico -Batería de cocina de 5 piezas -Cubertería de 24 piezas -Reproductor MP4 -Robot de cocina	No se indica en la publicidad la rentabilidad que ofrece el plan Cálculo de ADICAE: Rentabilidad del Plan de renta fija mixta Europopular Vida en el mes de Septiembre: 0,7%, calculada para 10 años Cálculo de ADICAE: Rentabilidad del Plan de renta variable mixta Europopular Horizonte en el mes de Septiembre: 2,19 %, calculada para 10 años
Caixa Penedés (Penedés pensión 110%, Penedés pensión 15+25, Penedés pensión Bolsa, Penedés pensión mixto, Penedés pensión eurobolsa 100)	- Aportaciones desde 2500€ - Aportaciones desde 5000€	-Juego de cuchillos -Radio despertador -TDT con USB y grabador -Dúo de teléfonos sin hilos	No se indica en la publicidad la rentabilidad que ofrecen los distintos planes
Kutxa	- Aportación anual de 2000€ - Aportación anual de 3000€ - Aportación anual de 6000€	- Secador pelo - Radio -Atornillador sin cable -Albornoz+3 toallas -Cafetera Express -Cesto de ropa	No se indica en la publicidad la rentabilidad que ofrece el plan
Banco Sabadell (Plan de previsión asegurado)	- Aportación mínima de 30€		Ofrece una rentabilidad garantizada de hasta el 5% TAE Cálculo de ADICAE: Rentabilidad del Plan de renta garantizada Bansabadell 26 en el mes de Septiembre: 1,95%, calculada para 5 años
Caja Madrid (Plan Protegido Renta 2012)	Aportaciones o movilizaciones netas de al menos 3000€	Aportaciones o movilizaciones netas de al menos 3000€	Garantizada la inversión inicial más una rentabilidad acumulada del 10,12%, lo que supone una TAE del 3,20%
Banco Santander (Plan Santander Inflación Pensiones)	No se especifica	TV, vajilla, ordenador... en función de las aportaciones realizadas desde otras gestoras	Rentabilidad garantizada a un plazo de 6 años de la suma de las revalorizaciones anuales que experimenta el IPC de la zona euro